本年上半年全国风电新增并网容量完成打破，其间陆风创前史新高，海风创前史第二高。在三季度职业旺季下，海风投标、开工有望加快，风电职业景气量继续提高。

　　依据国家动力局数据，2023年6月风电新增装机6.63GW，同比添加213%，1-6月风电新增装机22.99GW，同比添加78%，装机量趋势继续向上。

　　2023年1-6月，全国风电新增并网容量22.99GW，同比添加77.67%，其间陆风新增并网容量21.89GW，同比添加81.5%，创前史新高，海风新增并网容量1.1GW，同比添加25%，仅低于2021年海风抢装年数据。

　　其间2023年第二季度，全国风电新增并网容量12.59GW，同比添加149.8%，其间陆风为12GW，同比添加165.49%，海风为0.59GW同比添加13.46%。

　　尽管第二季度并网容量添加显着，但国泰君安研报表明，第二季度风电新增装机略低于预期。

　　不过该组织以为，考虑到风电施工的季节性特征、批阅答应等要素，积累项目有望鄙人半年会集开释。特别是海风的用海批阅、开工答应等流程逐步推动后，大批项目有望过审并投标。

　　本年6月以来，广东23GW、福建2GW竞配成果发布，江苏、广西、山东、浙江、海南海风竞配有望于下半年敞开。我国银河证券估计，全年海风竞配容量超30GW。

　　跟着竞配连续落地、核准显着提速以及三季度海风施工旺季降临，海风投标、开工有望加快，风电职业景气量继续提高。

　　风电工业亮点是中游风电设备商，这个范畴竞赛较为剧烈，2022年，在风电平价趋势下，风电投标项目堕入贱价价格战，导致一些主机厂龙头营收下滑，连带市场份额下降。

　　据揭露报导，2022年以来，风电工业很多厂家纷繁掷出贱价，致使上一年一季度风机价格跌破1400元/千瓦。

　　某种意义上讲，尽管风电贱价竞标或许有助于推动风电项目落地，加快绿色动力转型，但无形中也降低了职业标准。据业内人士泄漏，6兆瓦容量机组本钱在1400-1800元/千瓦左右，低于1500元/千瓦的机组中标价格根本无法盈余，反而简单繁殖问题。

　　因为曩昔一段时间贱价竞赛，导致风电范畴主机厂格式产生新的改变，金风科技（002202.SZ，龙头位置被撼动，二、三队伍企业则经过贱价提高了市场份额。

　　本年看，风电平价后的贱价竞赛已经成为曩昔，风机中标价格止跌趋稳，整机盈余或将改进。

　　据风电头条计算，2023年1-6月各整机商中陆风含塔筒均价为2081元/kW，不含塔筒均价1717元/kW，海风含塔筒均价3818元/kW，比较2022年陆风含塔筒均价2258元/kW，不含塔筒均价1876元/kW，海风含塔筒均价3842元/kW未呈现显着动摇。

　　我国银行证券以为，跟着三季度进入交给旺季，下流需求有望加快开释，风机价格跌落空间有限，整机盈余才能或将改进。

　　明阳智能（601615.SH）成绩预告显现，估计2023年4-6月完成归归于上市公司股东的净赢利为7.3-8.9亿元，较2023年1-3月环比扭亏为盈。

　　公司环比扭亏为盈首要因为第二季度，海优势机出货量比第一季度添加，风机出售毛利率环比明显上升。

　　此外，第一季度没有电站项目买卖，第二季度有必定规划的新动力电站产品出售和项目买卖。

　　上半年，零部件厂商盈余才能继续修正。日月股份（603218.SH）估计2023年半年度完成归母净赢利约为2.6亿元到2.9亿元，比上年同期添加154%到183%。

　　大金重工（002487.SZ）归母净赢利估计为2.5亿元-2.8亿元，同比添加45%-60%。公司成绩添加首要获益于期内出售产品的结构与上年同期比照有所改变，出口海工产品完成批量交给。此外，公司自营风电场在本期完成并网发电。

　　因为新增海优势电桩基事务、陆上塔筒、叶片交给量较上年同期添加等要素，天顺风能（002531.SZ）估计将完成归母净赢利约为5.2亿元-6亿元，同比添加1.05倍-1.36倍。

　　当时风电工业景气量上升，还在于细分范畴以及新技术的开展，包含涣散式风电、漂浮式风电等。

　　近年来，国家连续出台方针鼓舞涣散式风电开展。《“十四五”可再生动力开展规划》提出，活跃推动风电分布式就近开发，创新风电出资建造形式和土地利用机制，施行“千乡万村驭风举动”。

　　金风科技以为，作为国内风电规划化开展的“三驾马车”之一，将为完成“双碳”方针注入新的开展动力。

　　现在没有完成大规划商用的漂浮式海优势电成为美国、日本等竞逐的范畴。据美国国家可再生动力实验所计算，美国漂浮式风电机组的引入空间为28亿千瓦，是着床式的近两倍。美国动力部长珍妮弗格兰霍姆着重说：“这是最有潜力的动力。”

　　日本也开端推动漂浮式风电开发。户田建造公司在长崎县五岛列岛海岸开端推动漂浮式风电机组建造，在日本归于首例。该公司将测验漂浮式风电机组能否接受巨大飓风的冲击。

　　近期我国漂浮式风电商业化项目迎来新进展。中电建万宁漂浮式海优势电实验项目一期工程10万千瓦样机工程EPC总承揽中标成果公示，由我国电建集团中南勘察规划研究院有限公司等组成的联合体成功中标。中金以为，跟着大型化、规划化和技术进步，漂浮式风电商业化项目有望超预期。

　　自2022年以来，风电工业因为成绩不振等要素，职业上市公司股价体现不振，估值一向下探。现在跟着三季度旺季降临，职业景气量康复，风电工业链赢利有望上升。

　　一是海风布局早订单多的渠道型整机企业，主张重视明阳明智能、金风科技、上海电气（601727.SH）、东方电气（600875.SH）、运达股份（300772.SZ）、三一重能（688349.SH）等；

　　二是获益于海优势电的零部件厂商，引荐东方电缆（603606.SZ）、天顺风能、大金重工，主张重视泰胜风能（300129.SZ）、中材科技（002080.SZ）等。