通裕重工：综合性制作渠道优势凸显，龙头位置安定，成绩有望继续增加发掘潜力股

　　和讯发现近期通裕重工(300185)获得了券商组织的重视，特意将其成绩改变和出资关键收拾，供您参阅：成绩改变：通裕重工是国内综合性高端配备制作渠道，具有一站式交给才能。公司根据综合性制作渠道才能，完成多样化产品布局，是我国管模商场龙头，核废料处理、固态储氢等事务储藏多年，有望奉献成绩增量。公司获益风电配备大型化、模块化及职业集中度提高，多样化产品布局使事务不过度依赖于某一下流商场的景气量，展开稳健，分红水平与股息率职业居前。估计23、24、25年净利润分别为4.73、6.82、8.75亿元，EPS分别为0.12、0.17、0.22，P/E分别为22.0、15.3、11.9。出资关键：通裕重工是国内仅有的可以一起批量供给风电锻件（主轴）、铸件(主轴、轮毂、机架)、结构件(转子机壳、定子机座)的企业，具有一站式交给才能。公司向产业链下流跨进，已建造德州、青岛两大模块化安装基地，先后与东方电机、恩德、运达等展开协作，2021年风电整机安装435台（套），同比增加79%。在风电平价大布景下，职业降本提效趋势显着，看好公司风电零部件综合性制作渠道优势的不断增强。通裕重工致力于风电机组大型化及本钱继续优化的展开趋势，完成全球首支9MW风电铸造主轴下线；根据大型化铸造产能和机加工经历协同优势，已完成对金风科技(002202)、三一重能等整机商的批量交给；全球首台适配大型风电主轴的7万吨重型模锻压机项目已开工，有望明显降造本钱。此外，公司是国内管模商场龙头，核废料处理、固态储氢等事务储藏多年，有望奉献成绩增量。